报告类型：政策影响分析

分析对象：滨州市重污染天气II级应急响应通知

一、执行摘要

滨州市于2026年1月31日19时发布重污染天气橙色预警，自2月1日0时起正式启动II级应急响应。本报告分析了该政策对钢铁市场的影响。

核心结论：

1. 对滨州本地钢铁产业影响显著：博兴县作为滨州钢铁加工产业集群核心区，此次II级响应将导致固定源减排20%以上，钢材加工企业生产活动受限

2. 短期供应收缩支撑区域价格：叠加华北多地环保限产协同效应，供应端收缩预期将阶段性支撑钢材价格

3. 中长期影响有限：环保限产已常态化，对市场定价权减弱，2026年钢铁市场仍由供需基本面主导

4. 行业加速分化：环保绩效分级管控将加速行业集中度提升，优势企业获得更大市场空间

二、政策要点解析

2.1 应急响应基本信息

2.2 核心管控措施

（1）固定源减排措施

· 纳入应急减排清单的工业企业严格执行橙色预警减排措施

· SO₂和NOx减排比例之和不低于40%

（2）移动源减排措施（对钢铁物流影响重大）

· 国四及以下排放标准重型载货汽车禁止用于大宗物料运输（日载货车辆10辆次以上单位）

· 城市主城区、县(市、区)城区内禁止国四及以下重型和中型柴油货车通行

· 涉及煤炭、渣土、砂石料等运输车辆必须安装密闭装置

（3）扬尘源减排措施

· 矿山、砂石料场等停止露天作业

· 施工工地禁止土石方作业、建筑拆除、喷涂粉刷等

· 主干道增加洒水降尘频次

三、对钢铁市场的具体影响分析

3.1 对滨州本地钢铁市场的影响

（1）供给端影响：加工产能受限20%以上

II级应急响应要求固定源减排20%以上，SO₂和NOx减排比例之和不低于40%。对博兴县钢铁加工企业而言，影响主要体现在：

· 酸洗、镀锌生产线降负荷运行：这些工序涉及挥发性有机物（VOCs）排放，是重点减排对象

· 涂装、彩涂生产线受限：喷涂粉刷环节被明确禁止，直接影响彩涂板生产

· 整体产能利用率下降：预计影响加工产能20-30万吨/日（基于滨州板材加工产能估算）

（2）物流端影响：原料采购和成品运输受阻

移动源减排措施对钢铁产业链冲击最为直接：

量化影响：滨州钢铁加工企业日均原料采购量预计下降15-20%，成品发货量下降20-25%。

（3）需求端影响：建筑工地停工

扬尘源减排措施要求：

· 施工工地停止土石方作业、建筑拆除

· 停止举办大型群众性户外活动

直接冲击：建筑用钢需求短期"断档"，镀锌板、彩涂板等建筑围护结构用材订单减少。

3.2 对华北地区钢铁市场的影响

（1）区域协同限产效应

2025年入秋以来，京津冀晋豫等北方钢铁核心区域密集启动重污染天气II级应急响应：

叠加效应：区域供应收缩预期升温，阶段性支撑华北钢材价格。

（2）对价格的影响

根据历史经验，重污染天气II级响应对钢价的影响呈现以下规律：

· 短期刺激效应：消息公布后，螺纹钢、热卷价格通常上涨80-120元/吨

· 持续性有限：采暖季限产常态化后，对价格拉动作用减弱，更多体现在情绪层面

· 品种分化：板材因制造业需求相对稳健，表现优于建材

对滨州的具体影响：博兴县作为板材加工中心，其镀锌板、彩涂板价格在限产期间可能获得30-50元/吨的支撑。

3.3 对原料市场的影响

（1）铁矿石

· 需求端：滨州长流程炼钢产能较少，对铁矿石直接影响有限

· 间接影响：华北地区钢厂限产可能导致铁矿石需求整体下降

· 价格走势：2026年铁矿石预计价格中枢下移，均价在85-110美元/吨区间

（2）焦煤、焦炭

· 供应收缩：焦化行业同样纳入环保限产范围

· 价格支撑：预计2026年焦煤价格小幅上涨5.2%，运行区间950-1400元/吨

（3）废钢

· 电炉钢需求：受限产影响，电炉开工率可能下降

· 价格跟随：废钢价格随铁矿石同步小幅回落

3.4 长期趋势分析

（1）环保限产常态化

2025-2026年，环保政策呈现以下特征：

四、对钢铁企业的应对建议

4.1 短期应对策略（应急响应期间）

1.优化生产调度

o 环保绩效分级A、B企业优先保障生产

o C、D级企业严格执行减排措施，提前安排检修

o 调整产品结构，优先生产高附加值产品

2.物流协调

o 提前储备国五及以上运输车辆

o 协调铁路运输，减少公路运输依赖

o 优化配送路线，避开限行区域

3.订单管理

o 与下游客户充分沟通，调整交货周期

o 加大库存产品销售，减少生产压力

o 错峰生产，在响应解除后弥补产量

4.2 中长期战略布局

1.环保升级

o 加速超低排放改造，争取环保绩效A级企业评级

o 投资清洁生产技术，降低VOCs排放

o 布局电炉短流程炼钢，提升环保韧性

2.产品结构优化

o 向高强钢、耐腐蚀钢等高端产品转型

o 拓展汽车板、家电板等制造业用钢市场

o 减少对建筑用材的依赖

3.区域布局调整

o 考虑在环保约束较弱的地区布局产能

o 利用"北材南下"渠道，扩大市场辐射范围

o 关注东南亚、中东等海外市场需求

4.数字化转型

o 建设智能工厂，提升生产效率和环保水平

o 布局数字化供应链，增强物流调度能力

o 利用AI技术优化能源使用，降低碳排放

五、风险提示

1. 政策风险：环保限产力度可能进一步加码，尤其重污染天气期间

2. 需求风险：房地产持续承压，建筑用钢需求可能继续下滑

3. 成本风险：焦煤价格上涨可能挤压钢厂利润空间

4. 竞争风险：行业集中度提升，中小企业面临淘汰压力

六、结论

滨州市启动重污染天气II级应急响应，短期内将对本地钢铁加工企业生产、物流形成20-30%的约束，叠加华北区域协同限产效应，阶段性支撑钢材价格。但环保限产已趋于常态化，对市场价格的影响力逐步减弱。

2026年钢铁行业仍处于深度调整期，供需双弱格局延续。滨州钢铁企业应：

· 短期：严格执行环保要求，优化生产调度，协调物流运输

· 中长期：加速环保升级，优化产品结构，提升数字化水平，向高端化、绿色化转型

唯有如此，才能在政策约束与市场波动的双重压力下，实现可持续发展。

报告编制：基于滨州市生态环境保护工作委员会办公室文件及市场公开信息

数据来源：滨州市政府公告、国家统计局等

免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议